iPhone6硬件升级大全:A股公司存投资机遇

2018-08-19 23:29

  阿思达克通讯社8月26日讯,曾经多次准确预测苹果发布会时间的国外科技网站Re/code近日披露消息称,苹果(NASDAQ:AAPL)将于9月9日在美国召开发布会正式推出下一代iPhone,而该产品正式发售的时间则为9月19日。

  受益于市场对苹果新品的乐观期待,近期苹果股价表现强势,目前股价已超过2012年9月的前期历史高点。据统计,苹果股价上周上涨3.06%,自今年4月底宣布拆股以来累计上涨34%,而今年以来累计涨幅更已经达到28%。

  由于苹果下半年新产品线丰富且创新功能颇多,今年六月已有德意志银行、Monness Crespi & Hardt、巴克莱、Stifel等多家投行上调了苹果股价。皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)认为,业界期待已久的iPhone 6智能手机以及苹果公司的其它期待的新产品将给苹果的未来发展提供大量动力,苹果股价将在今年下半年再度逼近史上最高水平。

  与海外投行对苹果股价的乐观估计相似,近期亦有多家国内券商发布研报看多A股苹果产业链。其中,安信证券电子分析师赵晓光指出,9月iPhone6 的发布将是苹果产业链的第一个催化剂,供应链备货数量高达1.2亿支,高备货量将催生产业链大幅盈利;不论iwatch 是否延迟发布,均不会改变明年供应链盈利预期。与此同时,由于苹果扶持供应链的力度很大,预计不断有新的公司切入苹果供应链,供应商在人、资本、技术、市场四因素驱动下将加速追赶。

  在苹果产业链投资标的的选择上,资金有自己的特殊标准。此前,有“炒小不炒大”的选股逻辑,苹果产业链中仅次于歌尔声学的共达电声,仅次于德赛电池的欣旺达此前被轮番炒作即是。

  一名基金人士对大智慧通讯社(微信:dzh_news)表示,目前苹果产业链的选股逻辑就是“盘小、业绩好”,没有绝对龙头,所有苹果概念都轮动。而25日(周一)“中报不错且受益于新财富行情”的金龙机电(300032.SZ)涨停即可看做是苹果产业链开始启动的序曲。

  iPhone6将有多项硬件升级,这对A股苹果产业链及其他电子厂商来说,不论在当下还是在未来,都是一个新的机遇。对于资本市场来说,更是一个难能可贵的投资机会。由于iPhone6众多新功能都不甚确定、众说纷纭,资本市场首先需要对网传新功能进行“去伪存真”,其次需要将iPhone6新功能与A股上市公司投资机会相关联,作出较为准确的投资前瞻。这便是大智慧通讯社(微信:dzh_news)写作这篇的初衷。

  (以下各章节均为网传iPhone6硬件升级的部分,后配文为该功能的可信度判断与投资机会提示。)

  具体内容:iPhone6将升级为大屏手机,并同时推出4.7英寸与5.5英寸两个版本

  关键:日前,来自泰国国家和电信委员会(NBTC)秘书长Takorn Tantasith公布的信息披露称,苹果已经有两款iPhone 6通过了该机构的审核和批准,手机型号为A1586和A1524。在看来应该基本确认了下一代iPhone 6将会有4.7英寸和5.5英寸两个版本同步推出。

  投资机会:由于更好的显示效果与操作体验,大屏手机的销量节节攀升。市场研究机构Canalys的报告显示,2014年第一季度,全球智能手机出货量为2.794亿部,超过三分之一的手机都是5英寸以上的大屏手机,且5英寸以上大屏智能手机出货量同比增长369%,大大超过了智能手机市场的整体增长速度。这些大屏手机在全球智能手机出货量中所占比例为34%,在大中华地区为39%,在亚太地区为43%。

  关注个股:A股上市公司中,锦富新材(300128.SZ)光电薄膜器件产品间接供应苹果。其他公司中,万顺股份(300057.SZ)、欧菲光(002456.SZ)、长信科技(300083.SZ)、莱宝高科(002106.SZ)等均涉足大尺寸触摸屏生产。

  关键:从iOS的编程软件Xcode 6 SDK beta中,显示出了一个分辨率数值,414x736,不过由于Xcode使用的是点值,它会以加倍的方式显示真实分辨率,因此翻倍之后的数值也就是828x1472了。828x1472这个分辨率在4.7英寸的屏幕中,会获得359ppi的像素密度,在5.5寸屏幕中,也有307ppi。

  投资机会:由于现代人对手机的显示效果要求越来越苛刻,手机面板向高分辨率发展已成为一个不可逆转的趋势。根据NPD DisplaySearch提供的数据,720p(高清HD)手机面板出货量从2013年四季度的5,310万片增长到2014年一季度的6,740万片,增幅达27% Q/Q;而全高清(FHD)面板的出货量则从2013年四季度的4,320万片增至2014年一季度的5,700万片,增幅高达32% Q/Q。

  具体内容:iPhone6已配备触觉反馈线性马达(Haptics),可以根据不同的场景应用,让用户感觉不同的震动感,并且可以细微地在触摸屏上的各个不同发出不同的细微震动。

  去伪存真:金龙机电一直为苹果供应震动马达,也具备生产Haptics的能力,但至于iPhone6是否会将传统马达升级,没有进一步的消息能够佐证。

  投资机会:Haptics(触觉反馈)技术是指通过马达来提供振动触觉,给用户带来身临其境的体验。最早的时候,Haptics技术只能提供简单的震动,今天已经可以根据音频的变化,做出相应的回应,同时提供带方向感的震动。触觉反馈马达能够让用户与电子产品做更深入的交互,模拟一个更全面的虚拟,在游戏、教育甚至远程医疗等领域,提供更强烈的沉浸式体验。

  关注个股:触控马达方面,目前苹果公司的准供应商主要是瑞声科技、金龙机电(300032.SZ)、日本Nidec。分析人士指出,瑞声科技与金龙机电的产品稳定度最好,份额也最大。iPhone5s用的老式马达单价大约0.6美元,新的马达单价可能是旧马达单价的2-3倍,毛利率也将是传统产品的2倍以上。

  具体内容:iPhone6 将采用液态金属嵌入式logo,部分传感器也将采用液态金属材料制造。还有传闻指出,苹果iPhone6蓝宝石屏幕将融合液态金属边框。

  可信度:液态金属嵌入式logo与传感器可信度为80%(较为可信);蓝宝石屏幕将融合液态金属边框可信度为30%(可能性不大)。

  去伪存真:这项技术在生产加工和应用发展方面都尚未成熟。但这是一种全新的、与以往截然不同的合金技术,因此目前并没有合适的生产设备能够完全利用好这项技术。苹果公司预计将会用3到5年的时间,花费3到5亿美元用于改善这项技术,之后才可能对液态金属进行大规模应用。短时间内液态金属外壳大规模应用在苹果产品上的可能性较小,但是并不排除用于制造一些小部件。

  投资机会:液态金属是一类新型合金的商品名称,这种合金拥有一种独一无二的原子结构,这种结构更接近玻璃,也称为“大块金属玻璃”或“大块非晶态合金”。液态金属具有优异的磁性、耐蚀性、耐磨性、高硬度、高强度、高电阻率等。同时,液态金属的强度非常非常高,可以抵抗高强度的刮擦以及碰撞,并可以随时恢复到固定的形状,将其用在如外壳和框架部分可以大大增强产品的坚固度和美观度。

  关注个股:在国内A股上市公司中,安泰科技(000969.SZ)、云海金属(002182.SZ)均涉及液态金属材料的研发和生产。其中,安泰科技是一家以高科技新材料产业的企业,公司主要从事于金属材料及制品的研发和生产销售;云海金属是一家有色金属及合金生产企业,国家火炬计划重点高新技术企业,为全球规模最大的镁合金专业生产企业之一,间接切入苹果产业链。

  关键:美国投资银行摩根士丹利的一份分析报告预测,苹果将在iPhone6上植入NFC芯片,同时推出基于NFC的手机支付服务(苹果钱包);另外一个是苹果不久前提交的一个专利申请,这涉及NFC芯片的使用和相关安全技术。第三项为,NXP半导体公司披露的信息显示,他们已经针对一个新的技术授权协议,加大了研发力度,而这一协议的营收,预计将会在2014年下半年体现,而这正是苹果发布新版智能手机的时间。第四项为,日前的iPhone6芯片示意图显示,该款手机采用了NFC芯片。

  投资机会:依靠NFC芯片,智能手机可以“碰一碰”的方式实现手机之间、手机和外部设备之间的便捷通信。其中最大的用途是实体零售店的NFC支付,用户完全不需要操控手机上的软件,即可完成支付。而此前NFC支付市场迟迟未能启动,最大的原因是苹果并未加入,这导致许多的实体店商户、零售商并不愿意安装支持NFC支付的收款设备。如若iPhone6植入NFC设备,NFC支付或被大面积推广。

  关注个股:信维通信(300136.SZ)是苹果LDS天线供应商。其他A股上市公司中,NFC-SIM卡制造商有,恒宝股份(002104.SZ)、东信和平(002017.SZ)、天喻信息(300205.SZ);芯片厂商有,同方国芯(002049.SZ)、大唐电信(600198.SH)子公司大唐微电子、国民技术(300077.SZ)等企业。此外,随着各大手机厂商把NFC作为手机标配,NFC天线供应商也将直接受益此进程。硕贝德(300322.SZ),信维通信(300136.SZ)等国内天线龙头企业也将受益。

  具体内容:iPhone 6所具备的指纹识别传感器的性能预计将得到改善,据称读取时间将更快、误的几率会减少,同时安全性也将获得提高。

  去伪存线S上已经搭载Touch ID技术,并且受到市场的更广泛关注和肯定。下一代iPhone上对这一技术作出升级是情理之中的,可能性较大。

  投资机会:由于指纹识别在移动支付过程中可提供最安全可靠、便捷的身份认证。苹果和三星[微博]等公司已将指纹辨识作为智能终端的主要方向,预料未来其他品牌厂商也将随之跟进,虽然大部分国内厂商未能切入指纹识别传感器,但依然能在指纹识别封装上分一杯羹。 指纹识别传感器芯片需要采用晶圆级芯片规模封装技术(WLCSP), 随着具有指纹识别功能的智能产品大量上市或这一技术产能吃紧。

  关注个股:在A股上市公司中,涉及到的指纹识别传感器概念股有晶方科技(603005.SH)、华天科技(002185.SZ)、长电科技(600584.SH)、环旭电子(601231.SH)等。其中,目前仅有晶方科技介入指纹识别Touch ID的后端封装工序中,且其首批产品已经交付台积电。

  去伪存真:苹果虽然在近期获得了几项无线充电专利,但无线充电作为一个全新的行业,还处在发展初期,技术并不成熟,标准也未得到统一。加之,目前无线充电的配套设施几乎没有发展起来,iPhone6若配备无线充电功能,实用性将较差,因而苹果应该不会这么快使用这一项技术。

  投资机会:由于存在成本和技术上的壁垒,目前无线充电技术产业化前景并不清晰,国内大部分企业对无线充电技术尚未给予实质上的重视。但苹果引发无线充电概念潮后,无线充电未来在电子设备上的应用程度将会明显提高。此外,无线WP)近期亦发布新标准,无线瓦。此次升级意味,无线充电装置支持的设备将不再仅限于智能手机,诸多平板设备、甚至笔记本电脑都可以利用无线充电技术供电,因此无线充电的应用前景将进一步扩大。

  去伪存真:虽然关于iPhone6是否使用蓝宝石屏幕的传言不断,但苹果的蓝宝石加工厂GT已经开始量产,iPhone6上必然会配备蓝宝石屏幕,只是配备产品的比例问题。近期又有消息指出,iPhone6高端版本(即5.5英寸版本)将会配备蓝宝石屏幕,笔者认为这一消息较为可信。

  投资机会:虽然iPhone6先发版是否使用蓝宝石存在争议,但蓝宝石依然将成为2014年开始最被广泛应用的新材料。包括iwatch等穿戴式、iPhone6 等智能机、LED 照明大周期以及商用NB 变革(触摸板、散热片)、摄像头其他应用(如安防等),蓝宝石有望成为贯穿全终端的细分应用元器件。

  关注个股:大族激光(002008.SZ)为苹果供应蓝宝石切割机,露笑科技(002617.SZ)间接为苹果供应2英寸蓝宝石切片,西南药业(600666.SH)间接为苹果供应蓝宝石材料。其他A股上市公司中涉及蓝宝石生产的包括:天通股份(600330.SH)、安泰科技(000969.SZ)等。